Numerarul companiei este un element foarte important al activității sale financiare, deoarece include toți numerarul care se poate afla în casieria companiei, precum și conturile bancare existente fără numerar, posibili bani în tranzit și diverse plăți bănești documente.
Efectuarea unei analize a fluxului de numerar permite companiei să-și asigure echilibrul și să ofere capacitatea de a prezice în viitorul apropiat și îndepărtat, ceea ce are un efect pozitiv asupra eficienței și profitabilității întreprinderii în ansamblu. Astfel, reiese că analitica în domeniul fluxurilor financiare și de numerar este cheia stabilității financiare și prosperității companiei în perioade și intervale de timp viitoare.
Concept general
Într-un mod mai simplu, fluxul de numerar poate fi înțeles ca încasările și cheltuielile lor într-o anumită perioadă de timp într-o companie.
În literatura științifică subacest termen înseamnă mișcarea fondurilor în intervalul de timp ca un proces continuu legat de conceptul de „cash flow”. Gestionarea fluxului de numerar este scopul principal al companiei.
Contabilitatea și analiza fluxului de numerar în companie vă permite să evaluați cât de reale sunt toate sursele posibile de încasări de numerar, precum și cât de bine sunt justificate toate cheltuielile companiei, determină nevoia necesară de finanțare.
Prezentare raport
Tipul de raportare studiat este un document contabil care indică totalitatea tuturor datelor privind numerarul disponibil al companiei și diferitele echivalente ale acestora (de exemplu, investiții financiare, depozite la vedere bancare etc.).
Acest formular de raportare poate fi completat de un contabil până la sfârșitul anului de studiu și nu este o raportare intermediară. Forma raportului este reglementată de Ordinul nr. 66n, precum și de PBU 23/2011. Formular de raportare OKUD - 0710004.
Analiza situației fluxurilor de numerar este o modalitate de a obține informații foarte valoroase despre starea fluxurilor financiare dintr-o companie.
La studierea acestei forme de raportare, ar trebui să se țină cont de momentul împărțirii fluxurilor de numerar ale companiei în trei mari grupe: operațiuni curente, operațiuni de investiții și operațiuni legate de active imobilizate.
În același timp, numerarul din operațiuni curente le poate include pe cele care formează rezultatul final al companiei, adică profitul acesteia. Acestea sunt legate de activitățile curente ale companiei după profil. Include și fluxuridiverse investiții financiare care sunt achiziționate pentru revânzare într-o perioadă scurtă de timp.
Numerar pentru activități în direcția investițiilor pot include operațiuni care sunt asociate cu active imobilizate, investiții financiare (altele decât cele indicate mai sus).
Operațiunile de finanțare și fluxurile de numerar aferente implică utilizarea fondurilor împrumutate (primire și returnare), decontări cu proprietarii și fondatorii afacerii.
Dacă nu este posibil să se determine criterii clare pentru atribuirea fluxului de numerar, atunci acesta este atribuit operațiunilor curente.
În general, analiza situației fluxurilor de numerar este un pas analitic foarte important realizat de finanțatorii companiei în studiul eficacității acesteia.
Formularul de raport aflat în studiu analizează toate cele trei grupuri de fluxuri de mai sus folosind metode speciale, care vor fi discutate mai jos.
Metode de analiză aplicate
Pentru a studia această secțiune, luați în considerare principalele metode de analiză a fluxului de numerar, printre care există opțiuni directe și indirecte.
Prima dintre aceste metode este combinarea și analiza datelor contabile ale companiei, care reflectă informații despre mișcarea tuturor fondurilor companiei pe profiluri și domenii de activitate. Această metodă oferă oportunitatea de a trage concluzii cu privire la nivelul de adecvare al finanțelor și fondurilor disponibile pentru plata cheltuielilor companiei.
Aplicarea tehnicii indirecteanaliza pentru companie oferă relația dintre profit cu modificările indicatorilor monetari în intervalul de timp. Această metodă constă în faptul că situațiile societății în bilanț și alte formulare sunt regrupate pentru a transforma indicatorii financiari în indicatori de flux de numerar.
Explorați metodele mai detaliat mai jos.
Metoda directă
Utilizarea acestei metode de analiză oferă organizației următoarele oportunități:
- estimați principalele surse de intrare de fonduri și principalele direcții de ieșire în companie;
- evaluează caracterul adecvat al fondurilor pentru a acoperi pasivele curente ale companiei, adică lichiditatea acesteia;
- arată relația dintre veniturile unei companii și vânzările de produse într-un interval de timp.
Această metodă examinează în principal datele obținute cu privire la venitul brut al firmei, precum și fluxul net de numerar al acesteia (NPF) în perioada de studiu. Cu ajutorul acestuia, este posibil să reflectăm întregul volum al veniturilor și cheltuielilor din resursele financiare ale companiei, precum și în domeniile sale individuale pe tip de management.
La aplicarea analizei fluxului de numerar direct, se utilizează o formulă care determină VAN final:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, unde Р sunt vândute produse, mii de ruble;
PP - alte încasări de numerar din operațiunile curente ale companiei, mii de ruble;
З - cheltuieli pentru achiziționarea de bunuri și materiale (materii prime) de la furnizori, mii de ruble;
ZP - salarii numai pentru personalul operațional, mii de ruble;
ZPA - salarii pentru lucrătorii administrativi, mii de ruble;
NB – plăți fiscale către buget, mii de ruble;
NP – plăți de impozite către sfere non-bugetare, mii de ruble;
PV - alte plăți în zona de operare a companiei, mii de ruble.
La următoarea etapă, calculăm valoarea VAN pentru toate domeniile de activitate (investiții, operațiuni, financiare), precum și calculul valorii totale finale.
Metoda indirectă
Metoda indirectă de analiză vă permite să identificați interdependența diferitelor domenii ale activităților companiei, precum și între profitul net al acesteia și dinamica activelor pe o anumită perioadă de timp.
Cu această metodă, puteți utiliza următoarea formulă pentru a calcula VAN numai pentru operațiuni:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, unde PE este valoarea profitului net al companiei, mii de ruble;
AOS - date de amortizare totală pentru mijloace fixe, mii de ruble;
ANA – date privind amortizarea totală a imobilizărilor necorporale, mii de ruble;
DZ - modificarea / dinamica conturilor de încasat, mii de ruble;
З - modificarea / dinamica stocurilor de bunuri și materiale, mii de ruble;
KZ - modificarea / dinamica creditorilor, mii de ruble;
P - modificarea / dinamica fondurilor companiei (rezerve etc.), mii de ruble.
Datele obținute cu privire la valoarea și structura fluxurilor de numerar, care sunt determinate prin una dintre metode, sunt utilizate de economiști în următoarea secvență:
- în cursstudiul dinamicii volumului încasărilor de numerar;
- rata de creștere a fluxului de numerar final este comparată cu rata de creștere a activelor active ale companiei, a volumelor de producție și a indicatorilor de vânzări;
- se efectuează o analiză a dinamicii cheltuielilor.
O altă metodă
Printre metodele de analiză mai puțin populare, se folosește și metoda fluxului de numerar lichid, cu ajutorul căreia puteți evalua situația financiară a companiei în acest moment.
Cu această metodă, se utilizează formula:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), unde DK1; DK0 - împrumuturi și împrumuturi pe termen lung la sfârșitul și la începutul perioadei de facturare;
QC1; KK0 – împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt la începutul și sfârșitul anului;
DS1; DS0 - sold de numerar la sfârșitul și începutul perioadei de facturare.
Metodologie pentru efectuarea analizei pe un anumit exemplu
Aplicarea metodelor studiate de analiză financiară a fluxului de numerar se va realiza pe un exemplu concret.
Pentru aceasta, să luăm două perioade din 2016-2017 pentru Astra LLC.
În tabel, prezentăm un exemplu specific de analiză a fluxului de numerar bazat pe încasările și plățile companiei pentru anul 2016.
Principalele încasări și plăți ale Astra LLC în 2016.
| Indicator | Suma totală | Binclusiv activități în curs | Inclusiv activități de investiții | Inclusiv activități financiare |
| Venit, mii de ruble. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Sosire, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Cheltuieli, mii de ruble. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Cheltuieli, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Sold final, mii RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
După cum se poate observa din tabel, în Astra SRL ponderea veniturilor din activități curente este maximă și se ridică la 99,92% în 2016, precum și ponderea cheltuielilor din activități curente este de 94,06%.
Principalele încasări și plăți ale Astra LLC în 2017.
| Indicator | Suma totală | Inclusiv activitățile în desfășurare | Inclusiv activități de investiții | Inclusiv activități financiare |
| Venit, mii de ruble. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Sosire, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Cheltuieli, mii de ruble. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Cheltuieli, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Sold final, mii RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
După cum se poate observa din tabel, în Astra SRL ponderea veniturilor din activități curente este maximă și se ridică la 99,7% în 2016, precum și ponderea cheltuielilor din activități curente este de 88,49%.
În continuare, în tabel, efectuăm o analiză orizontală a încasărilor de fonduri de la Astra LLC.
Analiza orizontală a veniturilor Astra LLC în 2016-2017, mii de ruble
| Valoare indicator | 2016 | 2017 | Abatere absolută |
| 1. Fondurile cumpărătorilor | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Venituri din vânzarea mijloacelor fixe | - | - | - |
| 3. Distribuiți veniturile | - | - | - |
| 4. Încasări din împrumuturi către alte organizații | - | - | - |
| 5. Altele | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Tabelul de mai jos prezintă o analiză verticală și factorială a veniturilor Astra LLC în 2016-2017
Analiza verticală și factorială a veniturilor Astra LLC în 2016-2017, mii de ruble
| Valoare indicator | 2016 | 2017 | Abatere absolută |
| 1. Fondurile cumpărătorilor | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Venituri din vânzarea mijloacelor fixe | - | - | - |
| 3. Distribuiți veniturile | - | - | - |
| 4. Încasări din împrumuturi către alte organizații | - | - | - |
| 5. Altele | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
În continuare, analizăm direcțiile de cheltuire a banilor pentru operațiunile curente ale Astra LLC.
Analiza orizontală a cheltuielilor Astra SRL în 2016-2017, mii de ruble
| Valoare indicator | 2016 | 2017 | Abatere absolută |
| 1. Plată pentru mărfuri și materii prime | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Costuri de personal | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Plata dividendelor | - | - | - |
| 4. Plata impozitelor, taxelor | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Achiziționarea de active fixe | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Rambursarea obligațiilor de credit | - | - | - |
| 7. Altele | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
La analizarea fluxului de numerar al întreprinderii, conform tabelului, se remarcă o creștere a valorii cheltuielilor Astra SRL în 2017.
Tabelul de mai jos prezintă analiza verticală și factorială a cheltuielilor.
Analiza verticală și factorială a cheltuielilor Astra SRL în 2016-2017, mii de ruble
| Valoare indicator | 2016 | 2017 | Abatere absolută |
| 1. Plată pentru mărfuri și materii prime | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Costuri de personal | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Plata dividendelor | - | - | - |
| 4. Plata impozitelor, taxelor | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Achiziționarea de active fixe | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Rambursarea obligațiilor de împrumut | - | - | - |
| 7. Altele | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Aplicarea metodei directe pe un exemplu concret
Tabelul de mai jos prezintă principalii indicatori calculați folosind metoda directă de analiză a fluxului de numerar.
Indicatori ai fluxurilor de numerar prin metoda directă, mii de ruble.
| Valoare indicator | 2016 | 2017 | Abatere absolută |
| 1. Sold de pornire | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Sosirea tuturor | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. pentru activitățile curente | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. pentru activități de investiții | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. pentru activități financiare | - | - | - |
| 3. Consum total | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. pentru activitățile curente | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. pentru activități de investiții | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. pentru activități financiare | - | - | - |
| 4. Restul este final | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. pentru activitățile curente | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. pentru activități de investiții | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. pentru activități financiare | - | - | - |
Conform datelor din tabel, la analizarea fluxului de numerar al Astra SRL, se poate observa că un moment pozitiv este excesul sumei încasărilor de numerar față de cheltuielile acestora, ceea ce indică lichiditatea companiei. în 2016. Cu toate acestea, situația financiară din companie s-a schimbat în 2017, așa cum demonstrează imaginea inversă a excesului de cheltuieli față de veniturile lor.
Aplicarea metodei indirecte pe un exemplu concret
Pasul următorluați în considerare utilizarea metodei indirecte sub forma unui tabel de mai jos.
Construirea fluxului de numerar prin metoda indirectă, mii de ruble.
| Valoare indicator | 2016 | 2017 |
| 1. Profit net | 506847 | 546279 |
| 2. Suma de amortizare | (1155223) | (751977) |
| 3. Active imobilizate | 14 173 | 181 889 |
| 4. Modificare stoc | 53 921 | 131 242 |
| 5. Modificarea creanțelor | 445 324 | 37 887 |
| 6. Modificarea altor active curente | 17 647 | (10 969) |
| 7. Creștere a conturilor de plătit | (20 182) | 75 607 |
| 8. Cedarea activelor imobilizate | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dinamica | (45 037) | 297 608 |
La utilizarea metodei indirecte, se observă că fluxul de numerar ajustat reflectă faptul că compania nu are nicio discrepanță între valoarea profitului și prezența numerarului.
Când se analizează fluxul de numerar folosind metoda indirectăcalculați un număr de coeficienți, printre care se numără:
ratia de solvabilitate K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, unde DST este bani la începutul anului, mii de ruble.
DSp - bani primiți, mii de ruble.
DSi - bani cheltuiți, mii de ruble.
Efectuăm calculul în legătură cu compania noastră Astra LLC.
Calculul raportului de solvabilitate K1 pentru Astra LLC.
| Indicator | 2016 | 2017 |
| Bani pentru început | 118951 | 322306 |
| Bani primiți | 2479640 | 3869274 |
| Bani cheltuiți | 2276285 | 3914311 |
| Coeficient K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Acest raport vă permite să determinați dacă organizația este capabilă să-și furnizeze plățile din soldul de fonduri. În calculele noastre, reiese că Astra LLC este doar într-o poziție, deoarece acest coeficient ar trebui să fie mai mare de 1. Aceasta înseamnă că compania nu are lipsă de bani pentru a-și achita cheltuielile.
Raportul de solvabilitate K2:
K2=DSp/DSi.
Efectuam calculul in legatura cu firma noastra Astra LLC
Calculul raportului de solvabilitate K2 pentru Astra LLC
| Indicator | 2016 | 2017 |
| Bani primiți | 2479640 | 3869274 |
| Bani cheltuiți | 2276285 | 3914311 |
| Coeficient K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Deoarece acest raport este pozitiv și în 2016, compania își poate acoperi obligațiile cu banii disponibili. Dar în 2017, valoarea indicatorului este sub 1, ceea ce este deja o tendință negativă.
Raport castor:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), unde NP este profitul net, mii de ruble.
Am – suma deprecierii, mii de ruble.
TO - datorii pe termen lung, mii de ruble.
KO - pasive pe termen scurt, mii de ruble.
Efectuam calculul in legatura cu firma noastra Astra LLC
Calculul coeficientului Beaver
| Indicator | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Rata castor | 0, 53 | 3, 38 |
Standardul pentru acest indicator este definit între 0, 4-0, 45.
Valoarea indicatorului a fost mai mare decât cea recomandată, ceea ce indică faptul că organizația are probleme de solvabilitate.
Concluzie
Scopul principal, care se urmărește în analiza și gestionarea fluxurilor de numerar, este consolidarea stabilității sistemului financiar al companiei și a lichidității acestuia în momentul actual și prospectiv. De asemenea, își propune să dezvolte o strategie financiară și o tactică favorabilă a firmei. Deoarece analiza fluxului de numerar este etapa inițială, capacitatea de a dezvolta perspectivele companiei și de a determina capacitățile sale financiare în viitorul apropiat depinde de cât de bine și de corect este realizată.
