De la formarea primelor state din istoria omenirii, comerțul a depășit granițele unei singure țări. La început, ar fi putut fi un schimb de mărfuri, dar după apariția banilor, amploarea operațiunilor comerciale s-a schimbat semnificativ.
Concept
De prea mult timp, tranzacțiile comerciale internaționale dintre țări nu au avut niciun nume. Pentru prima dată, un astfel de concept precum balanța de plăți a fost introdus în terminologia financiară în 1767 de către James Denem-Stewart, un economist britanic. În înțelegerea sa, acest termen însemna cheltuirea de către cetățeni a banilor în străinătate și plata datoriilor către străini.
În interpretarea modernă, balanța de plăți este plăți efectuate dintr-o țară în alta. Să aruncăm o privire mai atentă asupra structurii și istoriei sale.
Condiții și necesitate pentru apariția bilanțurilor internaționale
După cum a arătat istoria, apariția unei astfel de categorii financiare precum balanța de plăți a schimbat semnificativ economia națională a majorității țărilor.
Dacă la sfârșitul secolului al XIX-lea și la începutul secolului al XX-lea costul valutelor era la același nivel pentru o perioadă de timp suficient de lungă, susținut de „standardul de aur”, care, de fapt,și și-au format cursul (care se potrivea tuturor), apoi în condițiile unei rate „flotante”, această abordare a devenit neprofitabilă.
Anterior, elementul financiar „Active de rezervă” a participat la reglementarea oricăror modificări ale cursului de schimb. În vremea noastră, balanța de plăți a țării, sau mai bine zis, starea acesteia, este cea care afectează scăderea sau creșterea cursului de schimb. Această categorie financiară a trebuit să treacă prin mai multe transformări pentru a ajunge la structura pe care o reprezintă astăzi Fondul Monetar Internațional.
Principale abordări financiare
Valabile în prezent sunt:
- Teoria propusă de David Hume este considerată clasică. Se numește „balanță automată”. În el, principala activitate privind reglementarea cursurilor de schimb a fost efectuată de Activele de rezervă.
- Următorul pas a fost abordarea neoclasică, numită elastică. La dezvoltarea sa au participat genii financiare precum J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Conform teoriei lor, coloana vertebrală a balanței de plăți a țării este comerțul exterior al acesteia, a cărui balanță este determinată de nivelul prețurilor mărfurilor exportate în raport cu mărfurile importate și înmulțit cu cursul de schimb subiacent. Prin această abordare, echilibrul soldului este asigurat de o modificare a cursului de schimb. Adică, devalorizarea sa va reduce prețurile în valută străină pentru mărfurile de export, în timp ce reevaluarea va „forța” cumpărătorii străini să cumpere produse din această țară la un cost mai mare.
- Următoarea teorie este abordarea de absorbție, în care balanța de plăți(tocmai partea sa comercială) este „legată” de principalele elemente ale PIB-ului țării. Fondatorul acestei abordări a fost S. Alexander, care a luat ca bază ideile prezentate de J. Mead și J. Tinbergen. În acest caz, balanța de plăți este reglementată prin stimularea exporturilor și restrângerea importurilor. Acest lucru ar trebui să încurajeze producătorii autohtoni să producă produse competitive și să ofere același nivel ridicat de servicii și să nu depindă doar de devalorizarea monedei, ca în abordarea anterioară.
- Teoria monetaristă a echilibrului este legată de factori monetari, și anume de modul în care echilibrul afectează circulația banilor în țară. Aici abordarea este următoarea: pentru a evita un deficit al balanței de plăți este necesar să se controleze cu strictețe suma de bani care circulă în țară. Dacă sunt prea multe, atunci ar trebui eliminate prin achiziționarea de bunuri sau servicii străine.
Toate abordările de mai sus au fost aplicate în momente diferite și rămân relevante astăzi. În funcție de care dintre cele două este utilizat în prezent într-o țară, tipurile de operațiuni efectuate de aceasta depind.
Structură
De regulă, multe țări folosesc operațiunile comerciale ca o reglementare a balanței de plăți, încercând să obțină un echilibru pozitiv. De fapt, pot exista mai multe astfel de operațiuni.
Fondul Monetar Internațional a elaborat o schemă a balanței de plăți, care include 112 articole împărțite în 7 blocuri. Această schemă este extrem dedificil pentru oamenii ignoranți în domeniile financiare, așa că a fost simplificat în trei părți, reducând totul la următoarele secțiuni:
- cont curent;
- conturi legate de tranzacții de capital (instrumente financiare);
- operațiuni care reglementează balanța de plăți.
Să aruncăm o privire mai atentă la ce sunt acestea.
Conturi de bază pentru tranzacții de plată
Conturile curente ale balanței de plăți includ:
- export de bunuri;
- produse importate.
Și împreună alcătuiesc balanța comercială. De asemenea, trebuie să menționați:
- servicii (incluse în balanța comercială și a serviciilor);
- venit din investiții;
- transferuri.
De regulă, conturile curente ale balanței de plăți reflectă toate încasările în numerar care provin din vânzarea de bunuri și servicii către nerezidenți, precum și venitul net din proiecte de investiții. Toate veniturile din export sunt luate în considerare în coloana cu un plus, deoarece în aceste tranzacții trezoreria este completată cu valută străină. Atunci când se efectuează operațiuni de import, acestea sunt luate în considerare ca minus în coloana de debit, deoarece există o ieșire de valută din țară.
În întreaga lume, comerțul exterior stă la baza balanței de plăți a țărilor. Ocupă până la 80% din volumul relațiilor economice internaționale. Dacă, în același timp, bilanțul este pozitiv, atunci acesta este un semn că în această țară se produc produse competitive de în altă calitate.
Conturi pentru balanța de plățicu capital
Conturile de capital și instrumente includ:
- cont de capital direct;
- conturi financiare, care includ următoarele instrumente: investiții directe, portofoliu și alte investiții.
Conturile de capital includ toate tipurile de cumpărare și vânzare și tranzacții cu acestea, transferuri de capital, anulare de datorii, subvenții pentru investiții, transfer de drepturi de proprietate, anulare de datorii către guvern, transfer de drepturi cu privire la materiale (de exemplu, măruntaiele pământului) și active necorporale (mărci comerciale, licențe etc.).
Când există un flux de valută în trezorerie din aceste conturi, putem vorbi despre un sold pozitiv. Și invers.
Conturile financiare sunt asociate cu transferurile de proprietate asupra activelor financiare ale unei țări. Împrumuturile acordate pot lua forma atât investiții directe, cât și de portofoliu.
Care este soldul tranzacțiilor de plată
Aceste concepte stau la baza oricăror tranzacții financiare, deoarece determină calitatea acestora. Balanța de plăți este un grup de conturi care în mod ideal ar trebui să fie pozitiv după acele tranzacții financiare care au fost efectuate în țară sau în străinătate (export-import).
Aceste operațiuni, la rândul lor, sunt împărțite în primare (adică sunt independente și au tendințe de creștere constantă) și secundare (pe termen scurt, sunt sub influență externă, de exemplu, Banca Centrală sau Guvernul țara).
Toate țările din lume se străduiesc să obțină o balanță de plăți activă, cel puțin, zero. Dacă într-o anumită etapă economică a dezvoltării unei țări, soldul acesteia este în roșu pentru o lungă perioadă de timp, atunci rezervele de aur și valută din Banca Centrală sunt reduse până când se instalează devalorizarea monedei sale interne.
Metode de plată
Orice plăți efectuate între țări sunt afișate în două coloane: credit și debit, iar diferența dintre ele este luată în considerare fie ca sold pozitiv, fie ca sold negativ.
De exemplu, atunci când o țară exportă bunuri, forță de muncă, servicii, informații sau cunoștințe și trezoreria sa primește un aflux de valută străină, atunci toate încasările din operațiunile efectuate vor fi trecute în coloana cu semnul „+” a balanței de plăți conform împrumutului.
Aceleași operațiuni, dar numai pentru import, care implică o ieșire de valută din țară, se înscriu în coloana „debit” cu semnul „-”.
Dacă o țară cumpără capital real (valută, valori mobiliare) în străinătate, atunci astfel de tranzacții financiare sunt înregistrate și în „debit”, deci există o ieșire de valută. În cazul în care, dimpotrivă, vinde capital intern sau anulează datorii către nerezidenți (companii individuale sau întreaga țară), atunci aceasta va fi înregistrată la „împrumut”. De exemplu,
| Operațiune | Credit plus (+) | Debit, minus (-) |
|
Bunuri și servicii Rentabilitatea investiției și salariile Transferuri |
Export de bunuri și servicii Chitanțe de la nerezidenți Primiți fonduri |
Import de bunuri și servicii Plăți către parteneri străini Transmisie |
|
Cumpărarea/vânzarea de active nefinanciare Tranzacții cu active sau pasive financiare |
Vânzare de active Creșterea obligațiilor față de partenerii străini/reducerea cerințelor față de aceștia |
Achiziție de active Creșterea cerințelor pentru partenerii străini sau reducerea obligațiilor față de aceștia |
Balanța de plăți este un document care înregistrează relațiile și operațiunile economice externe ale țării și, întrucât are un format internațional, toate fluxurile de numerar sunt înregistrate în dolari.
Deficit și excedent în bilanț
Aceste două concepte sunt asociate cu activități care fie finanțează un sold negativ, fie aplică omologul său pozitiv.
Deficitul din bilanţ trebuie acoperit de ceva, iar aici este important să se stabilească dacă va fi un cont de afaceri de peste mări sau capital sub formă de împrumuturi.
Prima, bineînțeles, este de preferat, deoarece asigură intrarea de valută în țară, în timp ce împrumuturile vor presupune ieșirea acesteia, și chiar cu dobândă.
Ca o ultimă soluție, puteți folosi rezerva de aur și valută a țării pentru a acoperi deficitul din bilanţ și, ei bine, un pas complet disperat este devalorizarea pieţei interne.monedă.
Atunci când există un excedent generat în cursul operațiunilor curente, țara cheltuiește capitalul primit pe solduri negative emergente. De asemenea, o parte din bani merge la articolul „Erori pure și omisiuni.”
Schema de plată IMF
Structura balanței de plăți adoptată în 1993 de FMI include:
- Sold de decontare. Toate obligațiile financiare ale unei țări în raport cu alta/ alte state și îndeplinirea lor în termenii specificati în acord sunt implicite.
- Soldul datoriei internaționale. Acestea includ plățile reale către alte țări și fluxul de bani din acestea.
În rapoartele privind aceste tipuri de solduri, suma de transfer de credit trebuie să se potrivească cu cea debită.
bilanțul rusesc
Dacă luăm în considerare balanța de plăți a Rusiei, atunci principala mișcare a valutei străine este afișată în următoarele rapoarte ale importurilor și exporturilor:
- expediere în străinătate;
- sector turistic;
- cumpărarea sau vânzarea de licențe (brevete, mărci);
- trading;
- asigurare internațională;
- investiții directe sau de portofoliu și multe altele.
Pentru prima dată, conform structurii propuse de FMI al Rusiei, balanța de plăți a fost întocmită încă din 1992, iar de atunci a fost întocmită după aceleași scheme.
De-a lungul timpului, principala sursă de aflux de valută în țară a fost exportul de petrol și gaze, cherestea, arme, echipamente, cărbune și alte produse.
Principalii parteneri de comerț exterior ai Rusiei sunt China, SUA, Germania, Kazahstan, Belarus și alțiițări din apropiere și din străinătate.
Concluzie
Deci, balanța de plăți este un raport statistic al tuturor tranzacțiilor internaționale care au loc între țări. Indică tranzacțiile, datele plăților, debitul, creditul și soldul acestora.
Toate cele trei secțiuni ale balanței de plăți reflectă situația financiară a țării prin:
- operațiuni curente;
- capital și instrumente financiare;
- omisiuni și erori.
Sunt structura balanței de plăți. Toate țările din lume respectă acești parametri.
